什么是长期偿债能力?反映企业长期偿债能力的指标有哪些?
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偿债能力指企业偿还各种到期债务的能力。偿债能力对企业十分重要,它关係到企业的生存,发展。
按照企业债务到期时间的长短,分为短期偿债能力、长期偿债能力。
长期负债能力指企业企业偿还到期的长期债务的能力。企业对一笔债务负两种责任,偿还债务本金的能力;支付债务利息的责任。
反映企业长期负债能力的指标:
资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
某公司2018年负债总额为12300万元,(即流动负债+长期负债),资产总额为63311万元。
资产负债率=12300÷63311×100%=
19.43%,
企业的资产负债率在40%―60%为宜,上述指标说明,企业的资产负债率过低,企业的财务战略过于保守,不能很好的利用财务杠杆扩大企业生产。
2、产权比率。
产权比率是负债总额与股东权益的比率。
产权比率=负债总额÷股东权益总额(或所有者权益总额)×100%
某企业2018年期未所有者权益总额为51010万元,负债总额为12299万元。
产权比率=12299÷51010×100%
=24.11%
产权比率反映债权人提供的资本与股东提供资本的比例关係,是企业财务结构稳健与否的重要标志。说明债权人投入资本受到股东权益保障程度。
该比率越低表明企业的长期偿债能力越强,反之表明企业的长期偿债能力越弱。一般情况下该比率应小于1。
上述企业的产权比率为24.11%,说明该企业的负债经营程度低,财务结构稳定。长期偿债能力强。
3、已获利息倍数。
已获利息倍数指标是指,企业息税前利润与利息费用的比值,反映企业偿还借款利息的能力。
已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=
(利润总额+利息费用)÷利息费用
某企业2018年末,税前利润为10万元,利息为2.5万元
已获利息倍数=(10+2.5)÷2.5=5(倍)
已获利息倍数指标的数值,反映了企业息税前利润相当于本期所要支付的债务利息的倍数。企业获得利息倍数大,企业就有偿还利息的能力。
企业所处的行业不同,利息保障倍数有不同的标准,国际上通用的评价标准认为3较适当。因此企业要有长期的偿债能力
必须有相适应的已获利息倍数。
上述计算结果表明,企业的已获利息倍数较高,偿债能力很强。
4、或有负债比率
指企业或有负债总额与股东权益总额的比率
或有负债比率=或有负债余额÷股东权益总额×100%
反映企业股东权益应对可能发生的或有负债的保障程度。
5、带息负债比率
指企业某一时点的带息负债总额与负债总额的比率
带息负债比率=带息负债总额÷负债总额×100%
该指标反映企业负债中,带息负债的比重,体现了企业未来的偿债压力,尤其是偿还利息的压力。
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