偿债能力分析8个指标？

分析短期偿债能力的指标包括：流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率；

分析长期偿债能力的指标包括：资产负债率、长期资本负债率、利息保障倍数和现金流量利息保障倍数。除了以上8个财务指标外，还有一些非财务指标也会影响企业的偿债能力，比如，企业可动用的银行授信额度，可快速变现的非流动资产，企业偿债的信誉，以及企业是否有对外提供担保，是否有未决诉讼等。

偿债能力分析的指标分别为：

1、营业资本；

2、流动比率；

3、速动比率；

4、现金比率；

5、现金流量比率；

6、资产负债率；

7、产权比率和权益乘数；

8、长期资本负债率；

9、利息保障倍数；

10、现金流量利息保障倍数；

11、现金流量和负债比率。债务一般按到期时间分为短期债务和

分析短期偿债能力的指标包括：流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率；分析长期偿债能力的指标包括：资产负债率、长期资本负债率、利息保障倍数和现金流量利息保障倍数。

?

流动比率

流动比率是企业流动资产和流动负债的比值，即流动比率=流动资产÷流动负债，比值越大，企业财务状况越稳定。流动比率作为相对数指标，避免了营运资本（营运资本=流动资产-流动负债）绝对数指标，不便于不同企业之间横向比较的弊端。

一般情况下，流动资产中应收账款以及存货的质量高低和周转速度是影响其可信 性的主要因素。

速动比率

速动比率是速动资产和流动负债的比值，即速动比率=速动资产÷流动负债，比值越大，财务状况越稳定。

其中，速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其他流动资产等。

存货要想变现，需要先出售，出售之后可能形成的也不是现金而是应收款项，所以存货相对而言变现速度较慢；预付款项虽然是流动资产，但是合同实现形成的企业收到货物服务而不是现金；一年内到期的非流动资产一般有固定的到期日，到期日之前也会影响变现，所以扣除这些变现速度比较慢的流动资产后，速动比率比流动比率更能的反应企业的短期偿债能力。影响速动比率可信 性的就是应收账款的质量和周转速度了

?

现金比率

现金比率是货币资金和流动负债的比值，即现金比率=货币资金÷流动负债。货币资金是马上可以偿还负债的，所以是3个（流动比率、速动比率、现金比率）比率中可 信 性最高的

现金流量比率

现金流量比率为经营活动现金流量净额与年末流动负债的比值，即现金流量比率=经营活动现金流量净额÷年末流动负债，该指标中经营活动现金流量净额是时期数指标，流动负债时点数指标，但是分母不需要算平均数，采用年末数就可以，因为企业需要偿还的就是年末负债金额。

长期偿债能力（是针对所有负债的清偿能力）指标

资产负债率

资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，即资产负债率=负债总额÷资产总额。由于资产=负债+所有者权益，所以产权比率（负债÷所有者权益总额）以及权益乘数（总产总额÷所有者权益总额）反应的含义是一样。

从债权人的角度看，希望债务比例越低越好，这样可以控制贷款风险；而站在股东角度，在全部资本利润率高于借款 利率 时，负债比率越大越好，但是企业需要控制好风险，产权比率越大，意味着财务风险越高，一般这种结构和低经营风险相搭配，产权比率越小，财务风险越低，一般可以搭配较高的经营风险。

?

长期资本负债率

长期资本负债率是长期负债和长期资本的比值，即长期资本负债率=非流动负债÷（非流动资产+股东权益）。长期资本负债率，扣除了流动负债的影响，比如为满足日常季节性需求的短期借款，由于购销习惯商业信用形成的应付款项等。该指标更侧重与分析企业长期债务的保障程度。

利息保障倍数

利息保障倍数是企业息税前利润为所需支付的利息支出的多少倍，即利息保障倍数=息税前利润÷利息支出=（净利润+所得税费用+费用化利息支出）÷全部利息支出，分母中利息支出既包括利润表中费用化的利息费用，也包括资本化的利息支出，因为所有的利息都需要偿还。利息保障倍数足够大，表示企业有充足的能力偿付利息。

现金流量利息保障倍数

现金流量利息保障倍数是企业经营活动现金流量净额对企业利息支出的多少倍，即现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息支出，现金流量利息保障倍数比利息保障倍数更可靠，因为是实实在在的现金流量。

1、流动比率=流动资产/流动负债

一般说，流动比率越高资产的流动性越强，短期偿债能力越强。流动比率大于1，说明企业流动资产大于流动负债，企业偿还短期负债不用动用固定资产等长期资产。

2、速动比率=速动资产 /流动负债

速动资产是企业短期内可以变现的资产，等于流动资产减去存货后的金额，一般说，速动比率越高资产的流动性越强，短期偿债能力越强。速动比率大于1，说明企业速动资产大于流动负债，企业有足够的能力偿还债务。

3、现金比率=现金/流动负债

一般说，现金比率越高资产的流动性越强，短期偿债能力越强。

4、资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%

一般说，负债比率越高，说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强，而债权人发放贷款的安全程度越低。

5、有形资产负债率=负债总额/（资 产总 额- 无形资产净额）*100%

有形资产负债率高，说明债权人发 。放贷款的安全程度越低。

6、产权比率=（负债总额/所有者权益总额）*100%

产权比率越高， 说明企业偿还长期债务的能力弱。

7、已获利倍数=息税前利润/利息费用=利润总额＋利息费用/利息费用。

8、带息负债比率

带息负债比率，是指企业某一时点的带息负债总额与负债总额的比率，反映企业负债中带息负债的比重，在一定程度上体现了企业未来的偿债（尤其是偿还利息）压力。其计算公式如下：带息负债比率=带息负债总额/负债总额*100%。